Složené úročení: jak funguje a proč je při investování tak důležité
Co je složené úročení, jak vypadá na příkladech (100 000 Kč, 5 000 Kč měsíčně), proč čas a pravidelnost rozhodují a jak se do výsledku promítají poplatky a inflace.
Ve zkratce: složené úročení znamená, že výnosy dostávají další výnosy. Čím déle peníze necháte pracovat, tím strmější je růst. Rozhoduje čas, pravidelnost a nízké poplatky. Uvedené příklady jsou jen výpočty při předpokládané stálé míře výnosu. Skutečné výnosy kolísají a nejsou zaručené.
Jak složené úročení funguje
Při jednoduchém úročení dostáváte výnos jen z původní částky. Při složeném se výnos připisuje ke kapitálu a v dalším období se úročí i on. Vzorec je jednoduchý:
Konečná částka = počáteční částka × (1 + roční výnos) ^ počet let
Příklad 1: jednorázových 100 000 Kč
Při stálém výnosu 7 % ročně by se z 100 000 Kč stalo:
| Po letech | Hodnota |
|---|---|
| 10 let | asi 196 700 Kč |
| 20 let | asi 387 000 Kč |
| 30 let | asi 761 200 Kč |
Všimněte si, že druhých deset let přidá víc než prvních deset, a třetích víc než druhých. To je síla složeného úročení.
Příklad 2: 5 000 Kč každý měsíc
Při stálém výnosu 6 % ročně a pravidelném měsíčním vkladu 5 000 Kč:
| Doba | Vloženo | Hodnota (při 6 % ročně) |
|---|---|---|
| 10 let | 600 000 Kč | asi 819 000 Kč |
| 20 let | 1 200 000 Kč | asi 2 310 000 Kč |
| 30 let | 1 800 000 Kč | asi 5 023 000 Kč |
Po 30 letech je víc než polovina výsledné částky z výnosů, ne z vašich vkladů. Jde o ilustrativní výpočet: trh nerostou rovnoměrně a v některých letech klesá. Pravidelné investování popisuje strategie DCA.
Co výsledek nejvíc ovlivňuje
- Čas. Každý rok navíc znamená výrazně víc. Proto se vyplatí začít brzy i s malou částkou.
- Pravidelnost. Pravidelné vklady přidávají nový kapitál, který se také zhodnocuje.
- Poplatky. Poplatek 1 % ročně z majetku se ve 30 letech projeví řádově v desítkách procent výsledku. Proto u fondů sledujte TER, viz Co je ETF.
- Reinvestice. Výnosy a dividendy musí zůstat investované, jinak úročení není složené.
- Inflace. Důležitá je reálná hodnota. Při inflaci 3 % ročně má 100 000 Kč za deset let kupní sílu asi 74 400 Kč dnešních korun, viz Inflace a investice.
Složené úročení funguje i proti vám
Stejný princip platí u dluhů. Dluh s vysokým úrokem, třeba kontokorent nebo spotřebitelský úvěr, roste rychleji, než by většina investic vydělala. Proto je rozumné nejdřív splatit drahé dluhy.
Jak to využít
- Začněte hned, i s malou částkou.
- Investujte pravidelně a nesahejte na peníze při poklesech.
- Vyberte levné široké ETF, viz Nejlepší ETF pro české investory.
- Postup od nuly najdete v článku Jak začít investovat v Česku.
Vyzkoušejte si to sami
Spočítejte si vlastní scénář v naší kalkulačce složeného úročení: zadáte vklad, měsíční částku, výnos, poplatek a inflaci a uvidíte graf i tabulku po letech.
Časté otázky
Jaký výnos mohu realisticky čekat?
Nikdo ho nezaručí. Výnosy akcií kolísají a v některých letech jsou záporné. Příklady slouží jen k vysvětlení principu, ne jako předpověď.
Je lepší začít dřív s menší částkou, nebo později s větší?
Čas obvykle vítězí. Peníze vložené dřív mají víc let na zhodnocení, proto je začít brzy výhodné i s malou částkou.
Jak se složené úročení počítá?
Vynásobíte počáteční částku výrazem (1 + roční výnos) umocněným na počet let. U pravidelných vkladů se výpočet opakuje pro každý vklad.
Platí složené úročení i u spořicího účtu?
Ano, pokud se úroky připisují ke vkladu a dál se úročí. Výnosy na spořicích účtech se ale liší od výnosů z akcií a mění se podle sazeb.
Informativní výpočty s předpokládaným stálým výnosem, nejde o předpověď ani investiční doporučení. Investování je rizikové a můžete přijít o část nebo celou investici.