Zdanění akcií a ETF v Česku: časový test, limit 100 000 Kč a dividendy
Jak se v Česku zdaňují akcie a ETF: osvobození po 3 letech, limit 100 000 Kč příjmů, daň z dividend, formulář W-8BEN a co uvést v přiznání.
Ve zkratce: zisk z prodeje akcií a ETF je v Česku osvobozený od daně, pokud je držíte déle než 3 roky, nebo pokud součet příjmů z prodeje za rok nepřesáhne 100 000 Kč. Ostatní zisky se daní sazbou 15 % (23 % z části nad zákonnou hranicí). Dividendy se zdaňují vždy, obvykle sazbou 15 %, a pro americké akcie potřebujete platný formulář W-8BEN.
Dvě osvobození od daně z prodeje
Časový test: držba delší než 3 roky
Příjem z prodeje cenných papírů, mezi jejichž nabytím a prodejem uplynuly více než tři roky, je osvobozený od daně z příjmů. Platí to pro jednotlivé akcie i pro ETF. Test se posuzuje zvlášť pro každý nákup, takže při pravidelném investování (například strategií DCA) mohou být starší nákupy osvobozené a novější ještě ne. Díky tomu je důležité u brokera zjistit, které kusy prodáváte. Většina brokerů používá metodu FIFO, tedy nejstarší nákupy se prodávají první.
Hodnotový limit 100 000 Kč
Pokud součet všech příjmů z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhne 100 000 Kč, jsou tyto příjmy osvobozené, i když jste je drželi kratší dobu. Počítají se hrubé příjmy z prodeje, ne zisk, a sčítají se prodeje u všech brokerů dohromady. Pokud limit překročíte, osvobození se neuplatní na celou částku a musíte spočítat zisk, ledaže splníte časový test.
Jak se počítá zisk, když osvobození nemáte
Zdaňuje se rozdíl mezi příjmem z prodeje a výdaji, tedy pořizovací cenou prodaných kusů včetně poplatků za nákup. Při nákupu v cizí měně se přepočítává kurzem ČNB, a proto na výsledku záleží i vývoj kurzu (viz kurz EUR/CZK a investování). Sazba je 15 %, případně 23 % z části příjmů nad zákonnou hranicí, jejíž výši si ověřte na webu Finanční správy. Příjem se uvádí v daňovém přiznání jako ostatní příjem.
Dividendy: tady osvobození neplatí
Časový test ani limit 100 000 Kč se na dividendy nevztahují. Dividendy se zdaňují vždy.
- České akcie: daň 15 % srazí společnost při výplatě a dál nemusíte nic dělat.
- Zahraniční akcie: daň se obvykle sráží už u zdroje. U amerických firem je to 15 %, pokud máte u brokera platný formulář W-8BEN, jinak 30 %. Tuto zahraniční daň pak uvedete v přiznání a podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění ji započtete proti české dani.
- ETF: akumulační fondy dividendy reinvestují a daň řešíte až při prodeji. Distribuční fondy dividendy vyplácejí a ty se zdaňují jako příjem z podílů.
Který typ je pro vás výhodnější, popisujeme v článku Jak investovat do S&P 500 z Česka. Nabídku evropských fondů najdete v přehledu evropských ETF.
Jak to vypadá u jednotlivých brokerů
Brokeři na základě zákona nesrážejí českou daň z prodeje, takže přiznání je na vás. Trading 212, XTB i DEGIRO nabízejí roční výpis obchodů a dividend, ze kterého vyjdete. U každého si ještě před prvním nákupem americké akcie ověřte, že je vyplněný formulář W-8BEN. Všechny tři porovnáte ve srovnávači brokerů.
Příklad
V roce 2023 koupíte ETF za 80 000 Kč, v roce 2024 další za 80 000 Kč. V říjnu 2026 prodáte první nákup za 110 000 Kč: už uplynuly více než tři roky, takže je příjem osvobozený. Pokud byste v roce 2026 prodali jen druhý nákup za 95 000 Kč a nic dalšího, osvobozený by byl díky limitu 100 000 Kč. Kdybyste prodali obojí v roce 2025 a součet příjmů překročil 100 000 Kč, osvobození by se uplatnilo jen na část, která splnila časový test.
Na co si dát pozor
- Evidence. Uschovejte potvrzení o nákupech a prodejích, protože datum nákupu musíte umět doložit.
- Limit 100 000 Kč se týká hrubých příjmů, ne zisku. Několik menších prodejů se sčítá.
- Roční strop pro osvobozené příjmy. Pro velmi vysoké objemy existovala zvláštní hranice osvobozených příjmů, jejíž platnost se mění, proto její aktuální stav ověřte u Finanční správy.
- Krypto má vlastní pravidla. Viz zdanění kryptoměn v Česku.
Časté otázky
Musím akcie nebo ETF uvádět v přiznání, když je prodám do 100 000 Kč?
Pokud je příjem osvobozený, neuvádí se do zdanitelných příjmů. Doklady o prodeji si i tak uschovejte pro případ kontroly.
Platí časový test pro ETF stejně jako pro akcie?
Ano, osvobození po třech letech držby se vztahuje na akcie i na podílové listy a ETF.
Co je formulář W-8BEN a proč ho potřebuji?
Je to potvrzení, že nejste americkým daňovým rezidentem. Díky němu se z amerických dividend srazí daň 15 % místo 30 %. Brokeři ho obvykle vyplňují online při otevření účtu.
Zdaňují se i dividendy z akumulačních ETF?
Akumulační fond dividendy reinvestuje a nevyplácí. Zdaníte až zisk při prodeji, pokud nemáte osvobození.
Který broker je pro začátečníky nejjednodušší?
Záleží na nabídce a poplatcích. Porovnání najdete v našem srovnávači brokerů.
Informativní přehled podle stavu k říjnu 2026, nejde o daňové poradenství. Pravidla a hranice se mění, ověřte aktuální znění u Finanční správy nebo u daňového poradce.