Korelace aktiv
Jak spolu souvisejí Bitcoin, akcie, zlato, ropa a dolar? Korelační matice ze skutečných denních výnosů za 1 měsíc až 3 roky. Klepnutím na dvojici níže zobrazíte vývoj v čase.
| BTC | ETH | S&P | NDX | DAX | Zlato | Stříbro | Ropa | Dolar | USD/CZK | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | · | 0,90 | 0,47 | 0,47 | 0,22 | 0,23 | 0,20 | -0,11 | -0,19 | -0,20 |
| ETH | 0,90 | · | 0,47 | 0,48 | 0,21 | 0,23 | 0,20 | -0,08 | -0,25 | -0,24 |
| S&P | 0,47 | 0,47 | · | 0,96 | 0,54 | 0,30 | 0,29 | -0,38 | -0,32 | -0,20 |
| NDX | 0,47 | 0,48 | 0,96 | · | 0,48 | 0,28 | 0,28 | -0,34 | -0,29 | -0,20 |
| DAX | 0,22 | 0,21 | 0,54 | 0,48 | · | 0,32 | 0,28 | -0,50 | -0,22 | -0,15 |
| Zlato | 0,23 | 0,23 | 0,30 | 0,28 | 0,32 | · | 0,82 | -0,13 | -0,38 | -0,35 |
| Stříbro | 0,20 | 0,20 | 0,29 | 0,28 | 0,28 | 0,82 | · | -0,14 | -0,35 | -0,28 |
| Ropa | -0,11 | -0,08 | -0,38 | -0,34 | -0,50 | -0,13 | -0,14 | · | 0,22 | 0,16 |
| Dolar | -0,19 | -0,25 | -0,32 | -0,29 | -0,22 | -0,38 | -0,35 | 0,22 | · | 0,57 |
| USD/CZK | -0,20 | -0,24 | -0,20 | -0,20 | -0,15 | -0,35 | -0,28 | 0,16 | 0,57 | · |
Korelace denních výnosů: +1 se pohybují stejně, 0 nezávisle, −1 opačně.
Nejčastěji hledané dvojice
Jak korelaci číst
Hodnota nad 0,7 znamená silnou kladnou souvislost, mezi 0,4 a 0,7 střední, kolem nuly téměř žádnou a záporná hodnota opačný pohyb. Ukazujeme korelaci denních výnosů za zvolené období. Počítáme jen ze dnů, kdy obchodovala obě aktiva, takže víkendové pohyby kryptoměn se započítají do pondělí. Souvislost nedokazuje příčinu a v čase se mění. Navazující nástroje: porovnání aktiv, sezónnost a diverzifikace portfolia.
Časté otázky
Co je korelace aktiv?
Je to číslo od −1 do +1, které ukazuje, jak se dvě aktiva pohybují spolu. Hodnota blízká +1 znamená stejný směr, kolem 0 nezávislost a blízká −1 opačný směr. Počítáme z denních výnosů.
Proč je korelace důležitá pro investora?
Portfolio z aktiv, která se hýbou nezávisle nebo opačně, kolísá méně než portfolio z aktiv, která padají společně. Korelace proto pomáhá s diverzifikací.
Je korelace stálá?
Ne. Mění se v čase a v krizích bývá vyšší. Proto ukazujeme několik období a u jednotlivých dvojic klouzavou korelaci za 90 dní.
Zdroj: Yahoo Finance (denní závěry, 5 let). Minulá souvislost nezaručuje budoucí. Informativní údaje, nejde o investiční poradenství.