Spořicí účet, termínovaný vklad a dluhopisy: kam uložit rezervu a jistější peníze
Přehled jistějších možností pro rezervu a krátkodobé peníze: spořicí účet, termínovaný vklad, státní a firemní dluhopisy a dluhopisové fondy. Výhody, rizika a ochrana vkladů.
Ve zkratce: pro rezervu a peníze, které budete brzy potřebovat, se hodí jistější produkty: spořicí účet, termínovaný vklad nebo státní dluhopisy. Nabízejí nižší, ale předvídatelnější výnos než akcie. Úroky se mění, proto vždy porovnávejte aktuální nabídky. Pro dlouhodobé cíle samotné jisté produkty často nestačí, protože inflace jejich výnos snižuje.
Proč jistější produkty
Akcie v krátkém období kolísají a mohou ztrácet. Peníze na rezervu, dovolenou nebo auto za pár let proto patří do stabilnějších produktů. Poměr jistých a rizikových složek popisuje článek Kam investovat 10 000 Kč měsíčně.
Spořicí účet
- Výhoda: peníze máte kdykoli k dispozici, vklad bývá chráněný.
- Nevýhoda: úrok se mění, často se snižuje, a někdy se sleduje podmínkou (minimální vklad, bonus jen na omezenou dobu).
- Pro koho: rezerva na 3 až 6 měsíců výdajů.
Termínovaný vklad
- Výhoda: pevný úrok na dohodnuté období.
- Nevýhoda: peníze jsou po dobu vázané a předčasný výběr bývá spojený se ztrátou úroku.
- Pro koho: peníze, které nebudete potřebovat k určitému datu.
Ochrana vkladů
Vklady v bankách v Česku chrání Garanční systém finančního trhu do 100 000 eur na jednoho klienta u jedné banky (ověřte aktuální podmínky). Nezapomeňte, že úroky se počítají mezi chráněné částky.
Dluhopisy
Dluhopis je půjčka emitentovi (státu nebo firmě), která vynáší úrok a na konci se vrací.
- Státní dluhopisy. Obecně nejméně rizikové, výnosy bývají nižší.
- Firemní dluhopisy. Výnos bývá vyšší, ale emitent může nesplatit. Rizikovost se liší výrazně, proto si ji pečlivě prověřte.
- Dluhopisové ETF. Diverzifikují mezi mnoho emitentů, ale jejich cena kolísá s úrokovými sazbami. V našem přehledu najdete například AGG, BND nebo IEAC.
Srovnání
| Spořicí účet | Termínovaný vklad | Dluhopisy | |
|---|---|---|---|
| Dostupnost peněz | vysoká | vázané | záleží na typu |
| Riziko | nízké | nízké | od nízkého po vysoké |
| Výnos | proměnný | pevný | podle emitenta |
Inflace a výnos
Pokud je úrok nižší než inflace, peníze reálně ztrácejí hodnotu. Proto je rozumné jistou část držet v rozumné výši a zbytek dlouhodobě investovat, viz Inflace a investice a Složené úročení.
Časté otázky
Kolik peněz držet na spořicím účtu?
Obvykle rezervu na 3 až 6 měsíců výdajů, u nepravidelných příjmů víc. Peníze nad rezervu zvažte investovat podle cíle.
Jsou dluhopisy bezpečnější než akcie?
Obecně kolísají méně, ale nejsou bez rizika. Firemní dluhopisy a dluhopisové fondy mohou ztrácet.
Co je lepší, spořicí účet, nebo ETF?
Pro různé cíle. Spořicí účet pro krátkodobé peníze, ETF pro dlouhodobé investování. Viz Co je ETF.
Informativní text, nejde o investiční doporučení. Úroky a podmínky se mění, ověřte aktuální nabídku u poskytovatele.