Jak číst akciový graf: svíčky, trend, podpora a odpor pro začátečníky

Jak číst graf ceny akcie nebo kryptoměny: svíčkový graf, trend, podpora a odpor, objem a časové rámce. Co technická analýza umí a co ne.

Redakce FinBoss.io·· 2 min čtení

Ve zkratce: graf ukazuje vývoj ceny v čase. Důležité je vybrat vhodný časový rámec, poznat trend (rostoucí, klesající, boční) a hladiny podpory a odporu. Technická analýza pomáhá orientaci, ale nepředpovídá budoucnost. Pro dlouhodobého investora je důležitější kvalita firmy než tvar grafu.

Čárový graf a svíčky

Čárový graf spojuje uzavírací ceny a hodí se pro přehled. Svíčkový graf ukazuje v jednom období čtyři ceny: otevření, zavření, maximum a minimum. Tělo svíčky je rozdíl mezi otevřením a zavřením, knoty ukazují extrémy. Rostoucí svíčka bývá zelená, klesající červená.

Časový rámec

Stejný instrument vypadá v různých rámcích odlišně. Krátký rámec (minuty, hodiny, dny) ukazuje šum a krátkodobé pohyby. Dlouhý (roky) ukazuje skutečný trend. V našich grafech najdete rámce 1M, 6M, YTD, 1Y, 5Y a MAX, u kryptoměn navíc 4H, 1D a 1W. YTD znamená od začátku roku. Dlouhodobému investorovi stačí rámce od roku výš. Příklad: grafy akcií a kryptoměn.

Trend

  • Rostoucí trend: vyšší maxima a vyšší minima.
  • Klesající trend: nižší maxima a nižší minima.
  • Boční trend: cena se pohybuje mezi dvěma hladinami.

Běžné pravidlo zní, že je výhodnější jít s trendem než proti němu, ale trendy se mění a žádné pravidlo nefunguje vždy.

Podpora a odpor

Podpora je cenová hladina, u které poklesy často končí, protože se objeví kupci. Odpor je hladina, u které růst často končí, protože převládnou prodávající. Jakmile cena hladinu prorazí, role se může otočit. Jsou to oblasti, ne přesné čáry.

Objem

Objem je počet obchodů za období. Růst ceny s vysokým objemem je obvykle silnější signál než růst při nízkém objemu. Pohyb bez objemu může být slabý.

Klouzavé průměry

Klouzavý průměr vyhlazuje cenu za zvolené období (například 50 nebo 200 dní). Cena nad dlouhým průměrem se často chápe jako rostoucí trend, pod ním jako klesající. Je to zpožděný ukazatel, nic nepředpovídá.

Co technická analýza neumí

  1. Nezaručí budoucnost. Minulé vzorce se nemusí opakovat.
  2. Nezohledňuje kvalitu firmy. Doplňte ji o základní analýzu, například P/E.
  3. Je subjektivní. Dva lidé nakreslí hladiny jinak.
  4. Krátkodobé obchodování je riziko. Viz CFD.

Dlouhodobý investor a graf

Pokud investujete pravidelně do ETF, rozhodnutí neřídí tvar grafu, ale váš plán. Podívejte se na DCA a na výkon fondů v přehledu ETF.

Časté otázky

Který časový rámec je nejlepší?

Záleží na cíli. Dlouhodobý investor sleduje roky, obchodník dny a hodiny. Pro orientaci je dobré mít na jedné stránce více rámců.

Funguje technická analýza?

Je to pomůcka pro orientaci a řízení rizika, ne způsob, jak spolehlivě předpovídat cenu.

Co znamená YTD?

Year to date, tedy změna od začátku aktuálního kalendářního roku.

Informativní text, nejde o investiční doporučení. Historická cena nezaručuje budoucí vývoj.

Další články

Co je P/E (cena k zisku): jak ocenit akcii a na co si dát pozorCo znamená P/E ratio, jak se počítá, jak ho číst, kdy je vysoké a kdy nízké a proč ho nelze používat samotné. Příklady a další ukazatele ocenění akcií.Číst Diverzifikace portfolia: jak rozložit riziko mezi akcie, ETF a další aktivaCo je diverzifikace, proč nedávat všechno do jedné investice, jak rozložit portfolio mezi regiony, odvětví a typy aktiv a jak to zvládnout jedním nebo dvěma ETF.Číst Co je ETF a jak funguje: jednoduché vysvětlení pro začátečníkyCo je ETF, jak funguje, jaké má výhody a rizika, čím se liší od akcií a podílového fondu a jak si vybrat první ETF. Srozumitelný úvod pro začátečníky.Číst

Upozornění: Obsah slouží k obecné informaci a nepředstavuje investiční, daňové ani právní poradenství. Investování je rizikové a můžete přijít o část nebo celou investici. Údaje ověřujte v aktuálních zdrojích.